HARTA 年报 2020

哈大年报出了，封面设计真心觉得不错，题目是“ TOUCHING LIVES”，去年则是STANDING FIRM，主打员工的。

哈大年报，重点不算多，主要是

1. NGC2.0 计划安装82条生产线，共可以生产320亿只手套。当完成所有生产线，每年可以生产总数760亿只手套。NGC的生产线是世上最有效率的，每小时可生产45,000 只手套。

2. 为了应付日渐增长的需求，哈大加快生产线投入营运，plant 6 已启动4条生产线，其余的正在积极扩充。Plant 7 将在今年尾投入营运，plant 7完成后，每年可以生产总数440亿只手套。

3. 疫情期间，我们只看到老大哥顶级高调捐赠手套，其实哈大也捐给武汉大约100万只手套。

4. 上半年哈大面临需求过剩，但在第三季度需求量就开始pick up，那时候正好是美国流感季节。

总结：这个年报内容截至3月31日，因此之后比较前瞻性的资料都没记录在内。里头没有提到ASP价格会提升多少%，lead time 增加多少天、生产线目前什么状况、AMG是否已经被FDA approve等等。

甚至股价记录仍停留在7块左右，我想老板也预测不到之后股价就开始大幅攀升。

我想这些问题，只能留待下个星期出炉的季报，或者AGM时问问老板才知晓。

为什么美国确诊人数居高不下？

全球新冠病毒确诊人数达11.5M，不断破新高，每天确诊人数达170K-200K之间，而美国占了很大部分。

截至今天，美国确诊人数达2.78M，死亡人数130k，康复人数1.1M。

每天确诊人数从平均20k-30k，成长至今天的50k，确诊的人数从纽约向西南部移动，迎来第二波，如：德州、加州、佛罗里达等等。

美国确诊人数一直高居不下，我个人觉得的原因是：

1）当权者的态度

特朗普从一开始对新冠病毒并不在乎，直到疫情爆发才来亡羊补牢，采取封城行动。同时，他也不喜欢在公开场合戴口罩，还妄想病毒会自己消失。直到第二波来袭，最近才转换口风和态度，戴起口罩来。

另外，特朗普也不喜欢封城，破坏经济，因为经济这张牌是他连任的王牌之一。所以才会一直迫不及待开封，导致确诊人数回复上升趋势。

2）美国人的自由文化

美国是崇尚自由开放的国家，自由是双刃剑，尤其当疫情来的时候。反观中国共产主义，能够快速控制人民，阻断了病毒的传播。

同时，美国年轻人喜爱PARTY的文化一直存在，远的不讲，讲自己体验过的澳洲生活，鬼佬就是喜欢在放工或假日去沙滩晒太阳hang out，你看那些沙滩密密麻麻的人群就知道第二波不远了。

加上之前反种族主义的示威浪潮，也是第二波的助推器。

3）确诊人数和死亡人数背道而驰

新冠病毒并非不能治愈的病，就像大马治愈率高达90%以上。而其中起到关键作用的药物是瑞德西韦（Remdesivir），这药品在马来西亚也被大量使用。

根据东方的报道，美国买了接近90%的全球供应，用来治疗新冠肺炎的患者。

这病毒是可治愈的，但传播速度很快，美国人已经把病毒当成普通流感看待，这也进一步导致确诊人数飞升，加上确诊的人群开始年轻化，因此死亡人数也大大的降低。

总结：疫苗是解决这疫情的关键，现在全球多国全力开发疫苗，但无奈疫苗开发需要大量的人体测试和程序，而且要效果确定对人体无害，才能全球广泛生产。Moderna最近也发文说会推迟人体测试至七月。但不管如何，全球还有其他的疫苗研发者陆续开始人体测试，包括BioNTech，AstraZeneca 和牛津合作，Johnson &Johnson等等

而美国也不可能重新封城了，主要是大选将至，特朗普铁定继续大打经济牌，封城只会让经济数据难看。同时美国也不能承受封城所带来的经济损失，因为没钱死的人会更多。
还有一个残酷的现实是，美国政府或许也打算淘汰掉这些中病的穷人，毕竟这些群体都是政府资助的群体，是政府的负担，并且专注救治富人。

半年检讨

回顾2020年上半年，这半年经历了许多前所未有的各种事情，像是新冠病毒疫情爆发、喜来登政变换政府、MCO封城、在家工作两个月、美股熔断、生活新常态的变化等等。仿佛什么都没做到，半年就这样过去了。

回顾半年组合，可说是历经犹如过山车般的情境，但不管怎样，总算熬过来了。

YTD +68.26% 

KLCI YTD -2.11% （1552.65）

上半年哈大几乎贡献了组合所有回酬。

接下来半年，有美国总统大选，没完没了的新冠病毒，糟糕的季度业绩和经济数据。

现在逐步高攀的股市，或许是另一个崩盘的前奏，也可能是大牛市重临，没人知道。指数经历三月的大跌，4月—5月之间的V型反弹，目前处于横摆的节奏，还未正式突破前期高点阻力1575点。

从5月至今，蛤蜊已没有买入或加码任何股项，当然也没有卖出。倾向于累计更多的现金，以备不时之需。

如果股市继续上涨，就为手上的持股感到开心。

如果股市出现大回调，手上的现金就可以派上用场。

Always remember, Never FULLY invest.

另外，蛤蜊也提醒自己别被手套股的上涨冲昏头脑，保持理智冷静，因为股市是场马拉松，而非短跑赛。