简单评估持股业绩

今晚好多公司业绩出炉，所以晚上就牺牲了一些休息的时光，对持有公司进行一些基本的评估和分析。

这里就简单的分析一下吧。（反正我是业余的，大家就将就一下）

1）AMBANK ＋13%

很多人担忧降息影响银行的业绩，但蛤蜊却觉得银行盈利不会怎么影响，反正借出的贷款都是贵来贵卖的。

简单估算一下AMBANK的估值，EPS 13sen 乘以4，等于52sen。如果估值可以去到本益比10的话，那么合理价大概是5.2左右，当然市场会不会给这样的估值就不得而知了。

AMBANK过往都会派出40%的股息，因此粗略计算，预计股息大概是20sen，以目前股价计算，股息率大概是4.8%。至于会不会派更多，就看管理层了。

2）FPI ＋25%

FPI 不管是QoQ和YoY都成长，印证管理层所说的营业额今年至少成长15%的说法，此次更大幅度成长50%，但隐忧是成本也涨了不少，导致净利只增加25%左右。

下个季度是传统强季，预计会保持成长，保守算一下股息派发维持10sen，以目前股价计算，股息率6%左右。

3）PTRANS ＋3%

巴士营业额下滑一些，主要是油站业务和巴士业务的收入下滑，但净利QoQ和YoY仍处于成长，因为车站的收入增加。

新车站Phase 1底层已有店开业，如果去视察的朋友应该知道，而且前三个月他们不收租金，主要是让租客有时间装修和适应新的车站，相信下季度新车站的租金收入将会开始在财报上反映。

至于大家关心的股息，管理层曾说派发25%的股息，意味着今年至少还有一次的派息，大家就耐心等等吧。

总结：本来想趁银行股都大跌的时候，转马其他银行股，但结果骆驼业绩出来这么好，真的找不到卖出的原因。其他持股也是一样，都处于成长的模式，既然这样，就持续守好自己看好的公司吧。价格实属浮云，最重要还是公司的价值，只要价值在，会成长，价格最终都会跟上。