如何有留意蛤蜊的文章，前阵子蛤蜊根据香港投资者Starman《REIT+BOND的投资策略》，写下了自己对此投资策略的想法，并认为那是一个《可攻可守的投资法》。
此次，Starman再次提到有关其投资策略的核心价值，不外乎其现金流的定位和想法，也就是投资的“动能”，还有风险管理的重要性等，两者蛤蜊都认为非常重要，尤其是目前的市场状况。
普遍散户都不把现金流当一回事，尤其是在肥美爆发性的资本增值面前。因此，如果把资本增值形容成灾难爆发的大洪水，稍纵即逝，而现金流扮演的角色则是细水长流的小溪，能够不间断地流下，甚至把坚硬的石头滴穿。
我们的生活，依靠的是真实的货币，我们吃饭喝茶逛街看戏，支付的都是白花花的现金。因此，如果投资在能够产生现金流的资产上，包括各种房产、股票、债卷等等，用资产所产生的现金流，支付生活一切所需，也就是“被动收入大于生活费用”的时候，这就是普遍我们所说的财务自由。
问题是，如果投资能够产生现金流的资产，必须拥有极大的资本，才能产生足够支付生活的现金流，如：1M的投资组合，5%的股息率，产生50k的现金流，也就是每月4k的被动收入。如果我们没有低息环境，无法以便宜的利息融资借贷，迅速扩大资本，在能力范围内，是否有其他途径可以早日扩大资本，以便达到财务自由。
蛤蜊想到的是，
1）提升自己，从而提升工作薪资，常年累月地从做财务规划，将部分储蓄买入优质资产，并且把产生的现金流再投资。（这需要长年的时间，耐心毅力，缺一不可）
2）透过借贷融资，适量的杠杆投资，意思是说不MAXIMIZE，而是恰到好处的。（早期2009年期间，牛市当道，随便买随便起的年代，透过杠杆能够加快财务自由的步伐）
3）做生意赚钱，把赚到的钱投资在产生现金流的资产
4）以稍低于银行的利息，向朋友借款，分期摊还
5）透过股票，房产的资本增值，购入现金流的资产
6）向身边的朋友集资投资，每年赚取管理费。（这是早期巴菲特起家时用的方式，在马来西亚也有许多投资者用这样的方式迅速扩大资本。当然前提是擅长操盘，选股功力要好，以便为朋友股东创造价值）
7）当然还有：上云顶赌大小、买toto大马彩等（不建议）
还有很多很多蛤蜊想不到的方式，但不管大家的方法是如何，蛤蜊都会以Option 1+5为基础努力，或许后期会适量杠杆投资（Option 2），加快步伐，但那必须建立在有足够经验，稳定心态、良好的资金链的基础上。
Option 1+5的好处是，能够提升自我财商，透过长时间的学习，把基本功练好，积沙成塔的方式，让自己一步一脚印的迈向自由，过程或许艰辛难耐，但胜利的果实将会异常肥美甜蜜，也是最last long的方式。
最后，不管你用什么方法扩大资本，最重要的是保持starman所说的保持“动能”，让投资动起来，让现金流动起来，让组合因此慢慢扩大，同时做好风险管理。
想请问关于第六項
ReplyDelete6）向身边的朋友集资投资，每年赚取管理费。
是否合法?
因为朋友曾经为此咨询过会计师，被戏称为要搞老鼠会，当然这并非他的本意。
其实这可以透过正规管道经营。国外其实很多这类型的投资者，巴菲特便是其中之一。至于大马该如何经营，个人并不了解，但我知道可以，因为有人在做着。
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